Simulador de Capital de Giro PJ — Parcela Real, Custo Total e CET
Antes de assinar uma proposta de empréstimo PJ, você precisa de três números: a parcela mensal, o custo total pago e o CET anualizado. A taxa nominal que o gerente informa não é o custo real — o CET inclui IOF, tarifas e seguros que aparecem só no contrato.
O que é Tabela Price e por que ela é usada em crédito PJ?
A Tabela Price (ou sistema francês de amortização) gera parcelas fixas ao longo de todo o contrato. Cada parcela paga primeiro os juros do período e depois amortiza o principal. No início, a maior parte da parcela é juro; no fim, a maior parte é amortização.
É o sistema mais comum em crédito PJ de curto e médio prazo porque facilita o planejamento de caixa: a empresa sabe exatamente quanto vai pagar por mês.
Tese contraintuitiva: Parcela menor nem sempre significa empréstimo mais barato. Um contrato de 36x pode parecer atraente pelo valor da parcela, mas o custo total pode ser 40% maior que o de 24x — dependendo da taxa.
A fórmula PMT (Tabela Price)
PMT = PV × (i × (1 + i)^n) / ((1 + i)^n - 1)
Onde: - PMT = parcela mensal - PV = valor presente (valor do empréstimo) - i = taxa de juros mensal (em decimal; 2,3% = 0,023) - n = número de parcelas
Exemplo numérico: R$ 30.000 a 2,3% ao mês
Cálculo para PV = R$ 30.000, i = 2,3% a.m. = 0,023:
Em 12 parcelas: - (1 + 0,023)^12 = 1,3154 - PMT = 30.000 × (0,023 × 1,3154) / (1,3154 - 1) - PMT = 30.000 × 0,030254 / 0,3154 - PMT = 30.000 × 0,09594 = R$ 2.878,20 - Custo total: R$ 2.878,20 × 12 = R$ 34.538,40 - Juros totais: R$ 34.538,40 - R$ 30.000 = R$ 4.538,40
Em 24 parcelas: - (1 + 0,023)^24 = 1,7293 - PMT = 30.000 × (0,023 × 1,7293) / (1,7293 - 1) - PMT = 30.000 × 0,039774 / 0,7293 - PMT = 30.000 × 0,05454 = R$ 1.636,20 - Custo total: R$ 1.636,20 × 24 = R$ 39.268,80 - Juros totais: R$ 9.268,80
Em 36 parcelas: - (1 + 0,023)^36 = 2,2746 - PMT = 30.000 × (0,023 × 2,2746) / (2,2746 - 1) - PMT = 30.000 × 0,052316 / 1,2746 - PMT = 30.000 × 0,04104 = R$ 1.231,20 - Custo total: R$ 1.231,20 × 36 = R$ 44.323,20 - Juros totais: R$ 14.323,20
Tabela comparativa: R$ 30.000 a 2,3% ao mês
| Prazo | Parcela mensal | Custo total | Juros totais | Percentual pago a mais |
|---|---|---|---|---|
| 12 parcelas | R$ 2.878,20 | R$ 34.538,40 | R$ 4.538,40 | +15,1% |
| 24 parcelas | R$ 1.636,20 | R$ 39.268,80 | R$ 9.268,80 | +30,9% |
| 36 parcelas | R$ 1.231,20 | R$ 44.323,20 | R$ 14.323,20 | +47,7% |
Ao alongar de 12 para 36 parcelas, a parcela mensal cai 57% — de R$ 2.878 para R$ 1.231 — mas o custo total sobe 28%, de R$ 34.538 para R$ 44.323. A decisão correta depende do quanto o seu caixa aguenta de comprometimento mensal.
Taxa nominal vs CET — a diferença prática
A taxa nominal de 2,3% ao mês vira uma taxa anual de 31,4% (1,023^12 - 1). O CET (Custo Efetivo Total), exigido pelo Banco Central em toda proposta de crédito, é maior porque inclui:
- IOF (0,0082% ao dia sobre o saldo devedor + 0,38% fixo para PJ)
- Tarifa de cadastro ou avaliação de crédito
- Seguros obrigatórios (quando aplicável)
Em uma operação de R$ 30.000 em 24x a 2,3% ao mês, o IOF acrescenta aproximadamente R$ 550 ao custo total, elevando o CET para cerca de 32,5% a.a. — comparado a 31,4% a.a. da taxa nominal.
Regra prática: exija o CET antes de assinar. É o número que permite comparar propostas de bancos diferentes em igualdade de condições.
A Stone oferece linhas de capital de giro com contrato digital e CET expresso no termo de adesão, disponível em conteudo.stone.com.br. Compare o CET da proposta com o resultado desta calculadora para confirmar que os números batem.
Para complementar a análise, veja o Simulador de Fluxo de Caixa e os artigos sobre crédito e capital de giro disponíveis neste portal.
Perguntas frequentes
Posso pagar antecipado e economizar nos juros?
Sim. Na Tabela Price, o saldo devedor remanescente sempre pode ser liquidado com desconto dos juros futuros. Exija do seu banco o saldo devedor atualizado antes de qualquer pagamento antecipado — e compare com o custo de manter a dívida até o fim.
A Tabela Price é diferente do SAC?
Sim. No SAC (Sistema de Amortização Constante), a parcela é decrescente: a amortização é fixa e os juros diminuem mês a mês. O SAC tem custo total menor que a Price na mesma taxa e prazo, mas a primeira parcela é mais alta. Crédito PJ bancário usa majoritariamente Price.
O que fazer se a parcela calculada comprometer mais de 30% do faturamento?
Reduzir o prazo para baixar o custo total, ou negociar a taxa — especialmente se você tiver recebíveis de cartão como garantia, o que costuma reduzir o risco percebido pelo credor e, consequentemente, a taxa.
Existe limite legal para a taxa de juros PJ no Brasil?
Não há teto de juros para pessoa jurídica no Brasil, ao contrário do crédito consignado para pessoas físicas. A taxa é livre e varia conforme risco, garantias, prazo de relacionamento e porte da empresa.