Simulador de Fluxo de Caixa 90 Dias — Projeção Antes Que o Saldo Zere
Uma empresa lucrativa pode falir por falta de caixa. O fluxo de caixa de 90 dias é a ferramenta que separa "eu tenho lucro" de "eu tenho dinheiro na conta no dia 15". Para uma pequena empresa com faturamento de R$ 80.000/mês, a diferença entre os dois pode ser de mais de R$ 25.000 em um único mês de prazo ruim.
Por que 90 dias?
Trinta dias é cedo demais para ver padrões sazonais. Um ano é longo demais para projetar com precisão. Noventa dias (um trimestre) é o horizonte onde você ainda tem informação confiável sobre recebíveis pendentes (especialmente parcelados de cartão) e consegue enxergar sazonalidades de dois meses à frente.
Tese contraintuitiva: A crise de caixa raramente chega de surpresa — ela estava visível no fluxo de 90 dias semanas antes. O problema não é a falta de dados: é a falta do hábito de organizar esses dados em sequência temporal.
Estrutura de entradas
Todo recebimento tem um prazo e uma forma de liquidação. Mapeie cada canal separadamente:
| Canal de entrada | Prazo de liquidação | Observação |
|---|---|---|
| Débito (sem antecipação) | D+1 útil | Cai no dia seguinte |
| Débito (com antecipação) | D+0 | Custo de antecipação se aplica |
| PIX | D+0 | Liquidação imediata |
| Boleto bancário | D+1 após pagamento | Vencimento ≠ recebimento |
| Crédito à vista (sem antecipação) | D+30 | Prazo padrão do setor |
| Crédito parcelado (sem antecipação) | D+30 por parcela | Parcela 1 em D+30, parcela 2 em D+60, etc. |
| Contas a receber (NF a prazo) | Data acordada com cliente | Atenção a inadimplência histórica |
| Recebíveis antecipados | D+1 da antecipação | Descontados do fluxo futuro |
Estrutura de saídas
| Categoria | Frequência típica | Observação |
|---|---|---|
| Fornecedores / estoque | Quinzenal ou mensal | Negociar prazo alinha com recebimento |
| Folha de pagamento | Mensal (dia 5 ou 10) | FGTS vence no dia 7 do mês seguinte |
| Impostos federais (DAS, DARF, GPS) | Mensal | DAS no dia 20; DARF conforme competência |
| ISS / ICMS | Mensal ou trimestral | Depende do município e regime |
| Aluguel | Mensal | Reajuste anual pelo IGP-M ou IPCA |
| Taxas de cartão e antecipação | Deduzido na liquidação | Já aparece líquido no extrato |
| Serviços recorrentes (energia, internet, sistemas) | Mensal | Mapear todos os débitos automáticos |
| Pró-labore e retiradas dos sócios | Mensal | Separar de distribuição de lucros |
| Parcelas de empréstimos PJ | Mensal fixo | Ver Simulador de Capital de Giro |
Exemplo de projeção: loja com R$ 80.000/mês de faturamento
Premissas: - Mix de pagamento: 40% débito, 35% crédito à vista, 25% crédito parcelado (média 4x) - Sem antecipação automática ativada - Faturamento estável nos 3 meses
Mês 1 — entradas (R$):
| Origem | Valor esperado |
|---|---|
| Débito liquidado (D+1) | 32.000 |
| PIX recebido | 0 (não mapeado nesta loja) |
| Crédito à vista (vencimento D+30 de vendas do mês anterior) | 28.000 |
| Crédito parcelado — parcelas vencendo este mês | 12.500 |
| Total entradas mês 1 | 72.500 |
Observe: o crédito à vista de R$ 28.000 que entra no mês 1 é das vendas do mês anterior, não das vendas deste mês. Numa loja recém-aberta sem histórico, esse valor é zero no primeiro mês.
Mês 1 — saídas estimadas (R$):
| Categoria | Valor (R$) |
|---|---|
| Fornecedores / reposição de estoque | 28.000 |
| Folha + encargos | 12.000 |
| Aluguel | 5.500 |
| DAS Simples Nacional (~8% sobre faturamento) | 6.400 |
| Taxas e serviços (energia, internet, sistema) | 1.800 |
| Pró-labore sócio | 4.500 |
| Total saídas mês 1 | 58.200 |
Saldo mês 1: R$ 72.500 - R$ 58.200 = + R$ 14.300
Nos meses 2 e 3, o fluxo de crédito à vista se normaliza (entra o que foi vendido no mês anterior) e o saldo tende a se estabilizar — exceto em meses com compras antecipadas de estoque para sazonalidade.
O que fazer com o resultado projetado
- Saldo positivo consistente: mantenha reserva de 2 meses de despesas fixas em conta de liquidez (Conta Stone com rendimento automático, por exemplo).
- Saldo negativo pontual: identifique o mês e a categoria responsável; decida se vale antecipar recebíveis ou acionar linha de capital de giro.
- Saldo negativo recorrente: o problema não é fluxo — é estrutura de custos ou precificação errada. Veja a Calculadora de Margem.
Baixar planilha XLSX — Fluxo de Caixa 90 Dias (disponível em breve)
A Conta Stone separa automaticamente os recebíveis de cartão por data de liquidação, o que facilita preencher as linhas de entradas desta planilha sem trabalho manual. Veja mais em conteudo.stone.com.br.
Perguntas frequentes
Com que frequência devo atualizar o fluxo de caixa?
Semanalmente, no mínimo. Uma atualização rápida de 15 minutos toda segunda-feira evita surpresas na sexta. Em períodos de caixa apertado, atualização diária.
Como tratar a inadimplência no fluxo projetado?
Aplique um percentual histórico de inadimplência sobre recebíveis de boleto e contas a receber a prazo. Se sua inadimplência histórica é 3%, projete apenas 97% dos valores em aberto. Para cartão, a inadimplência é da operadora — seu risco é zero.
Devo incluir investimentos (compra de equipamento, reforma) no fluxo de caixa?
Sim, na linha de saídas extraordinárias. Investimentos de capital que não são recorrentes devem aparecer no mês em que o pagamento ocorre, não no mês em que a decisão foi tomada.
Fluxo de caixa é diferente do DRE?
Sim. O DRE (Demonstração de Resultado) registra receitas e despesas pelo regime de competência — quando o fato ocorre, independente do pagamento. O fluxo de caixa registra entradas e saídas pelo regime de caixa — quando o dinheiro entra ou sai da conta. Ambos são necessários.